NACA only provides one mortgage with either a 30-year, 20-year or 15-year term. The mortgage terms are the following: No Down payment, No Closing Costs, No Fees, No PMI and always at a below market fixed rate. Forbes magazine in an analysis of low down payment mortgages states: “NACA is the only provider where everyone receives the same terms.”

Es la pregunta correcta, ya que existe más fraude y abuso en la industria hipotecaria que en cualquier otra industria. La realidad es que tan bien como suena, es aún mejor. Este es el resultado de la defensa agresiva y las operaciones de vanguardia de la NACA. La NACA tiene acuerdos legalmente vinculantes con los principales prestamistas para personalizar los préstamos hipotecarios para satisfacer las necesidades de los trabajadores y los que no tienen acceso a la propiedad de vivienda asequible. Los resultados lo dicen todo con miles de testimonios de cómo hemos transformado vidas.

NACA tiene el lujo de controlar su propio destino y siempre está trabajando para mejorar y mejorar los programas y servicios que ofrece a sus miembros. Como resultado, NACA proporciona no solo la Mejor Hipoteca de Estados Unidos, sino también uno de los procesos más optimizados para cerrar préstamos dentro de los 28 días posteriores a la ejecución del Contrato de Compra y Venta.

La hipoteca NACA es significativamente mejor que cualquier otra hipoteca, incluidas FHA, VA, Fannie Mae, Freddie Mac y productos hipotecarios convencionales. Esto ha sido verificado por Promontory Financial y reguladores estatales.

Bank of America’s is NACA’s largest and most important partner. It is important to give credit to Bank of America who has been working with NACA since 1994.  NACA has about $20 Billion in this one mortgage product funded by a number of financial institution and Bank of America participates with a $15 Billion commitment. We have worked in partnership with Bank of America for more than 25 years starting with their CEO Hugh McColl who said “If NACA is as good as it sounds, we will be your biggest and best partner”. He was good to his word and that has continued under Bank of America’s current CEO Brian Moynihan.

NACA has about $20 Billion committed to the NACA’s Best in America Mortgage.  NACA started with Fleet Bank with a $140 million commitment in 1991.  The NACA Mortgage has been funded by other banks including over $4 Billion from CitiMortgage.  Starting in 1994, Bank of America has been NACA’s longest and strongest partner with a growing commitment that is now $15 Billion.  Bank of America is the only major financial institutions that makes loans to low-to-moderate income borrowers and holds them (i.e. does not sell to the GSEs or investors).  NACA has billions more to lend.

La hipoteca NACA es la única en la que realmente no hay costos de cierre. En otros productos hipotecarios, la eliminación de los costos de cierre resulta en una tasa de interés más alta u otros costos. Para la hipoteca NACA, el prestamista paga todos los costos de cierre, incluida la tasación, el título, las tarifas y mucho más, y no agrega estos costos al préstamo. El Miembro recibe la misma tasa de interés fija por debajo del mercado.

Si. A pesar de que no hay costos de cierre, obtener la Hipoteca NACA requiere una cierta cantidad de ahorros o Fondos Mínimos Requeridos. Estos incluyen lo siguiente: depósito de garantía para asegurar una propiedad (devuelto al cierre), costo de una inspección de la casa, pago anticipado del seguro de la propiedad e impuestos y reservas (un mes si el Choque de pago es menor que $300, dos meses si es mayor de $300, y de cuatro a seis meses si compra una multifamiliar). Estas reservas brindan a los Miembros los fondos para realizar una transición cómoda a su hogar con los recursos necesarios para realizar los depósitos de servicios públicos y comenzar a personalizar y establecerse en su nuevo hogar. El requisito típico depende del área de compra, el presupuesto individual y el tipo de propiedad.

The interest rate buy-down (‘NACA Buy-Down”) is the most effective way to make a mortgage affordable or to purchase a higher priced house. For Members, interest rate buy-down is a great benefit. It is an optional use of funds from the Member, seller, grants and others at closing to permanently reduce the interest rate of the mortgage. This aggressive reduction is not available anywhere else and is an extraordinary benefit for the Member. For the 30-yr and 20-yr mortgage, one-and-a-half percent of the mortgage permanently reduces the interest by one-quarter percent (i.e. 0.25%). For 15-yr mortgage, one percent of the mortgage reduces the interest rate by one-quarter percent (i.e. 0.25%).

La reducción de la tasa de interés reduce el pago de la hipoteca y / o permite a los miembros calificar para un precio de compra más alto. También significa que los miembros pagarán por adelantado una pequeña cantidad de intereses hipotecarios durante la vigencia del préstamo.

Usando la misma cantidad de fondos, la NACA Buy-Down reduce el pago de la hipoteca aproximadamente tres veces más que la reducción del monto de la hipoteca usando los mismos fondos para la reducción del capital. Los propietarios de viviendas que planean quedarse en su casa con la hipoteca deben utilizar la NACA Buy-Down durante al menos cinco años.

La NACA Buy-Down es un beneficio extraordinario que permite a los Miembros de ingresos bajos a moderados reducir permanentemente su tasa de interés a prácticamente cero por ciento. Decimos virtualmente porque lo más bajo que permiten los sistemas bancarios es un octavo de uno por ciento (es decir, 0.125%). La reducción de la tasa de interés puede obtenerse de una variedad de fondos: los fondos del miembro, los fondos de la subvención, los fondos para familias superdotados y / o los fondos del vendedor.

The maximum buy-down allowed is subject to the HOEPA high-cost limit – usually around between four and six percent of the mortgage amount. Any additional available funds after the buy-down is applied, may be used towards principal reduction.

La NACA Buy-Down es única tanto en lo agresiva que es como en la cantidad elegible de recompra. Especialmente, las diferencias clave son:

• La reducción de la tasa de interés fuera de la NACA reduce la tasa de interés a la mitad del monto de la NACA (es decir, el uno por ciento de la hipoteca reduce la tasa en una octava parte del uno por ciento)
• With the NACA program it is possible to buy down to almost zero percent (0.125%) when there is a seller contribution –outside of NACA the buy-down is typically limited to a few points, usually only two points.
• La reducción de la NACA es una reducción permanente en la tasa hipotecaria general y se aplica a la vida útil de la hipoteca.

La tasa de interés de la hipoteca NACA siempre está a una tasa fija por debajo del mercado. Puede cambiar todos los días, pero siempre está aproximadamente un medio por ciento por debajo de la mejor tasa convencional. NACA se incluyó recientemente en los programas de pago inicial más bajos de Forbes como el único proveedor donde todos reciben la misma tasa de interés, independientemente de su puntaje crediticio u otras circunstancias.

La hipoteca NACA tiene uno de los mejores resultados en la industria crediticia. NACA ha realizado aproximadamente 60,000 hipotecas NACA durante los últimos veinte años. La tasa de ejecución hipotecaria durante este período es 0.00012%. Esto incluye el período durante la crisis hipotecaria.

Este hecho destruye el mito de que otorgar préstamos a los trabajadores con una hipoteca sin pago inicial es riesgoso y requiere una tasa de interés y tarifas más altas para compensar el mayor riesgo percibido. El desempeño de NACA muestra que otorgar préstamos a los trabajadores basados en un pago asequible a largo plazo da como resultado uno de los productos de mejor desempeño en la industria hipotecaria. Los trabajadores ven la propiedad de una vivienda como algo más que una inversión financiera. Es un compromiso familiar donde el Socio hará todo lo posible para realizar el pago de la hipoteca.

NACA comprende la preocupación con las principales instituciones financieras. NACA ha estado a la vanguardia de muchas campañas para proteger a los propietarios de viviendas y poner fin a las prácticas crediticias abusivas. Sin embargo, es importante llamar la atención a las instituciones cuando están haciendo lo correcto y apoyarlas.

Bank of America se destaca. NACA comenzó a trabajar con su director ejecutivo, Hugh McColl, en 1994. Él comprometió $500 millones a la hipoteca de NACA y luego, en base a ese éxito, $3 mil millones adicionales. El director ejecutivo de Bank of America, Brian Moynihan, se ha basado en esta base y ahora ha aumentado el compromiso del banco con $10 Billion.

El compromiso de Bank of America se extiende más allá de las hipotecas a los términos y oportunidades que brinda a los propietarios de viviendas de clase trabajadora. Actualmente, son la única institución financiera importante que tiene hipotecas para prestatarios de ingresos bajos a moderados en su balance. Todos los demás los venden y solo hipotecas en cartera para sus clientes adinerados.

Bank of America también ha trabajado muy bien en temas ambientales y de otro tipo. Merecen el apoyo de la NACA para establecer un estándar alto que otras instituciones financieras deben cumplir.

El préstamo para la creación de riqueza es el producto hipotecario a 15 años de NACA. Permite a los Miembros acumular riqueza o patrimonio rápidamente en un período de 15 años. Dado que tan poco del pago de la hipoteca se destina a los intereses, dentro de unos siete años los Miembros normalmente acumularán casi el cincuenta por ciento del capital social. Por lo tanto, para una casa de $150,000, se construirían más de $70,000 en ahorros dentro de este período de tiempo.

NACA uses the same criteria for the 15-year loan as it does for the standard 30-year loan, but the interest rate is about 0.50% lower than NACA’s already below market 30-year mortgage. In addition, the interest rate buy-down is twice the amount with one percent of the mortgage permanently reducing the interest rate by 0.25%. This is an incredible opportunity to build wealth quickly for those who can afford a mortgage payment that is about a third more than the payment for a 30-yr fixed.

No. No se requiere un pago inicial para una hipoteca NACA. Todas las hipotecas NACA son 100% LTV (préstamo a valor). La falta de un pago inicial no aumenta la tasa de interés ni ningún otro costo.

Por lo general, la NACA no refinancia actualmente hipotecas, ya que es mejor modificar una hipoteca inasequible. El Departamento de Ahorro de Vivienda de NACA es muy eficaz para ayudar a los propietarios con sus administradores / prestamistas a lograr un pago hipotecario asequible.

En algunas circunstancias, la NACA puede refinanciar un contrato de terrenos o un préstamo de arrendamiento con opción a compra para lograr la propiedad de vivienda asequible para miembros de ingresos bajos a moderados.

Si bien la FHA es una buena hipoteca, la hipoteca NACA es significativamente mejor. La FHA requiere un pago inicial, tiene una tasa de interés más alta, costos de cierre significativos y un seguro hipotecario elevado. Con NACA no hay costos o tarifas iniciales, no hay pago inicial, no hay requisito de puntaje de crédito, tasa de interés más baja (incluida una opción de compra generosa) y no hay prima mensual de seguro hipotecario (MIP). Diferentes prestamistas proporcionan una superposición que requiere un puntaje crediticio mínimo y otros criterios de suscripción más restrictivos.

NACA no requiere seguro hipotecario. El seguro hipotecario lo pagan los propietarios sin proporcionarles ningún beneficio. Protege al prestamista e incluso alienta al prestamista a ejecutar la hipoteca antes para reducir el riesgo de pérdida.

No obstante, debería existir un seguro para proteger a los Miembros en caso de que sus circunstancias cambien y no puedan pagar el pago de la hipoteca. En lugar de a través de un seguro privado, NACA logra esto a través de su Programa de Asistencia para Membresías (“MAP”) que incluye asistencia financiera para propietarios con dificultades y otros tipos de asistencia cuando sea apropiado.

Si bien la hipoteca de VA es excelente, la hipoteca de NACA sigue siendo significativamente mejor. Los préstamos de VA se administran completamente a través de Asuntos de Veteranos. La hipoteca de VA requiere costos de cierre, tiene una tasa de interés y tarifas más altas, incluida una tarifa de financiamiento calculada como un porcentaje del monto del préstamo. Con NACA no hay costos o tarifas iniciales, no hay pago inicial, no hay requisitos de puntaje de crédito, términos de interés más bajos (incluida una opción de compra generosa) y no hay prima de seguro hipotecario mensual (MIP).

NACA’s Best in American Mortgage offers only fixed interest rates below market for 15, 20 or 30 years. ARM mortgages are designed for individuals who plans to own the property for a shorter period of time.

La hipoteca NACA tiene los mejores términos hipotecarios de cualquier otra hipoteca. A diferencia de un préstamo convencional, con NACA no hay costos ni tarifas iniciales, ni pago inicial, ni requisito de puntaje crediticio, tasa de interés por debajo del mercado con una opción de compra agresiva y sin prima mensual de seguro hipotecario (MIP). Los requisitos del programa NACA pueden ser sustanciales, ya que se requiere documentación completa para que NACA verifique si un miembro está listo para ser propietario de una vivienda y lo que puede pagar.

Prácticamente todos los tipos de propiedades son elegibles, incluidas unifamiliares, multifamiliares hasta cuatro familias, uso mixto, condominios, cooperativas y más. Los detalles de los tipos se encuentran a continuación:

1. Condominios: debe ser una ocupación del propietario 50% O tener una asociación de condominios / HOA financieramente sólida. La evaluación de las finanzas de la asociación de condominios se basará en la capacidad de cumplir con las obligaciones futuras durante los próximos doce (12) meses. Se debe completar un cuestionario de condominio proporcionado por el consejero de NACA.
2. Cooperativas: solo disponible en CT, FL, MD, MA, DC, NY, NJ, IL. Aparte de la restricción geográfica, las cooperativas se adhieren a los mismos requisitos que los condominios (#1 arriba).
3. Multifamiliar: el miembro debe vivir en una de las unidades que se especifican al cierre. El miembro debe tener de cuatro a seis meses de reservas (es decir, cuatro meses para dúplex, cinco meses para tres familias y seis meses para cuatro familias. El miembro también debe asistir a la capacitación para propietarios / inquilinos antes del cierre.
4. Uso mixto: la propiedad debe ser al menos 50% residencial y cumplir con los requisitos de zonificación local. El miembro debe ocupar la propiedad como su residencia principal. El miembro puede ser propietario del negocio o arrendar el espacio comercial.
5. Casas prefabricadas / modulares: deben estar sobre una base sólida (es decir, no móviles de un solo ancho).
6. Propiedades no elegibles: casas de troncos, lotes baldíos, granjas y ranchos en funcionamiento, casas móviles y propiedades únicas (por ejemplo, materiales exóticos).

Si. La hipoteca NACA se puede utilizar para construir en el propio terreno del miembro.

Es muy difícil hacer que esto funcione, ya que el miembro necesitaría comprar en efectivo y, por lo general, tendría que cerrar y en muy poco tiempo.

NACA tiene licencia como agente hipotecario. NACA hace mucho más que los corredores hipotecarios tradicionales cuya función principal es presentar una solicitud de hipoteca. En muchos aspectos, NACA hace el trabajo como prestamista corresponsal, ya que NACA suscribe y procesa préstamos a través de su Departamento de Hipotecas interno. La diferencia es que las hipotecas suscritas por NACA se cierran a nombre de los prestamistas. El prestamista principal actual es Bank of America.

No. Los préstamos para construcción son préstamos provisionales a corto plazo para pagar la construcción de edificios o viviendas. Por lo general, estos están diseñados para proporcionar desembolsos periódicos al constructor a medida que avanza.

Los miembros pueden obtener financiamiento permanente a través de NACA para seguir un préstamo de construcción de otro prestamista. El miembro primero debe calificar para el precio de compra deseado a través de NACA; luego obtienen un préstamo para la construcción de otro prestamista. Al cierre, el financiamiento permanente obtenido a través de NACA cancela el crédito de construcción. Un préstamo de construcción no debería ser necesario para los miembros de NACA, ya que el constructor debe tener los recursos para construir, y NACA proporcionará los ingresos de la hipoteca al constructor una vez que se complete.

Sí, NACA ofrece una hipoteca combinada de compra y rehabilitación. NACA permite a los miembros incluir el monto de rehabilitación en su hipoteca NACA para abordar problemas de salud, seguridad, estructurales y de código. No hay límite en la cantidad de rehabilitación con el valor "sujeto a", es decir, el valor de la propiedad después de que se hayan realizado todas las reparaciones, que no exceda 110% del valor del préstamo.

Al cerrar, la cantidad de rehabilitación se deposita en una cuenta de depósito en garantía. El Departamento de Hogar y Vecindario de NACA ("HAND") asiste al Miembro durante el período de renovación. Si el miembro no puede vivir en la propiedad debido a la renovación, no tendrá que hacer un pago de hipoteca durante los primeros seis meses. El prestamista paga este costo durante los primeros seis meses reduciendo permanentemente la tasa de interés en otros tres octavos del uno por ciento (es decir, 0.375%) y sumando los seis meses de pagos de la hipoteca al monto de la hipoteca.

La rebaja puede provenir de CUALQUIER fuente documentada, incluso del Miembro, la familia, el gobierno, los sindicatos, la empresa, las subvenciones, el empleador o el vendedor. El vendedor no puede aportar una contribución superior a 10% del precio de compra.

La rebaja obtenida del vendedor no puede exceder los 10% del precio de compra.

The interest rate is locked for the Member at time of Loan Estimate (LE). This occurs once NACA submits a bank application to the participating lender. The interest rate is locked until closing so that the Member has time to shop around knowing that their interest rate will not change.

Se reconoce que NACA ofrece la mejor hipoteca de Estados Unidos. Es válido que el proceso puede llevar tiempo. Algo de esto está fuera del control de NACA dado el trabajo que algunos miembros deben hacer para obtener la calificación de NACA y la tremenda demanda del programa de compras y la hipoteca de NACA. Pero la NACA reconoce que esto ha sido un problema y se ha centrado en racionalizar sus operaciones.

Una de las mejores cosas de NACA es que NACA controla su propio destino. Durante los últimos años, NACA ha perfeccionado su organización interna para maximizar la eficiencia de sus operaciones hipotecarias. Se han identificado, creado y dotado de personal muchas funciones y puestos de especialistas. Estos incluyen coordinadores de cierre y personal adicional en el departamento de hipotecas para acelerar el proceso de cierre y solicitud bancaria. NACA ha simplificado el proceso de muchas otras formas. Además de tener el mejor producto y términos, NACA ahora tiene uno de los procesos hipotecarios más rápidos del país.

Los préstamos para el pago inicial a menudo se identifican incorrectamente como demasiado “riesgosos”, ya que el prestatario no ha colocado capital inicial en el préstamo. De hecho, fue la hipoteca de documentación completa sin pago inicial de VA la que construyó los suburbios blancos después de la Segunda Guerra Mundial. Los compradores minoritarios no podían acceder a esta hipoteca ni vivir en esas comunidades.

NACA ha utilizado la hipoteca sin pago inicial de VA como base para la hipoteca NACA. NACA ha mejorado aún más la hipoteca de VA sin costo de cierre, tasas fijas bajas, rebajas agresivas y sin cargos.

Tanto el desempeño de la hipoteca VA como la NACA durante muchos años, incluso durante la crisis hipotecaria, demuestra la efectividad de estas hipotecas. No causaron ni fueron la razón de la crisis hipotecaria. Esto se debía a que los prestatarios tenían que proporcionar documentación completa de sus ingresos y activos, tenían un buen historial de pagos y, lo más importante, una tasa fija.

La hipoteca sin pago inicial tiene en cuenta la dificultad que tienen los trabajadores para ahorrar para una hipoteca. Su riesgo es mucho menor, ya que la compra de una vivienda también es una inversión personal, no solo financiera.

NACA no permitirá que los críticos limiten este tipo de préstamos porque tienen una actitud condescendiente de que el pago inicial es necesario para que los trabajadores sean propietarios responsables.